歐洲天然氣危機: 躺平是出路，瞎折騰會停電！

文 | 張樹偉

卓爾德環境研究(北京)中心（DERC）

2022年春季開始，俄烏衝突爆發之後，歐洲各國的很多結構性變化可以稱為“危機模式”（Crisis mode）了。人是習慣的動物，社會往往在很多方面具有“連續性”。這種連續性，代表着常態與穩定，幫助我們更好理解這個隨時在變化的世界。當這種連續性在短期內迅速降低，人們要快速調整各種習慣，擺脫路徑依賴，往往會衍生各種特定與集體性的問題，往往意味着困難與危險；突發情況緊急，反應時間有限，也需要快速決策應對。這些快速變化本身以及它帶來的一系列後果，是為”危機”的通俗含義。

這一危機突出表現在

2021年，歐盟進口俄羅斯的天然氣還佔其總進口的40%，到今年10月份，半年時間，這一比例（按照月度衡量）已經降到了不足10%。

2021年下半年之前，歐盟各國的批發電價水平，大體在低到3-6歐分/度kWh的水平（按照小時平均）。目前這一水平維持在40歐分以上已經超過半年。作為未來價格預期的期貨市場（2023年交付），甚至有100歐分/kWh的成交情況，儘管數量不大。

天然氣價格在2021年下半年之前20歐元/MWh的水平上，維持10倍的上漲，2022年大部分時間在150-200歐元/MWh的高位。截止本文成稿的11月中旬，由於儲氣設施已經充滿，天然氣現貨價格大幅下降到50歐元/MWh的水平，甚至短時出現負價格。但是1-3年交付的期貨價格仍舊維持在100歐元左右的水平，是新冠疫情前“常態價格”的4-5倍。显示了人們對未來天然氣市場價格仍舊不太樂觀的預期。

電力與天然氣價格上漲，以及其他原材料、食品與住房價格的上漲，使得歐洲主要國家的通貨膨脹率居高不下，同比普遍超過5%，甚至10%。居民購買力或出現下降，代表着住房、醫療、教育等涉及人的基本福利條件出現倒退。

目前，化石能源品種中，石油經過了短暫的高價格之後已經回到80-90美元/桶的水平；歐美對俄羅斯的石油限價預計會在2022年底開始實施；而煤炭在歐洲的能源結構中已經微小，屬於戰爭一開始就被禁運的品種。 所以，所謂2021年下半年之後的能源價格變化，稱之為籠統的“能源危機”，在筆者看來，是一種言過其實的說法。問題從一開始，直到現在，還僅僅限於天然氣供應與價格動態。

當然，未來是否還是這樣，不得而知。站在目前的時點上（2022年11月），減輕高能源價格的“痛苦”與影響仍舊是歐盟與各成員國的重大關切與頭疼的問題。這個目標（target）雖然是可以理解的，但是採用何種方式（means）去實現這個目標，往往成為關鍵。

擬議的方案包括：如何限制天然氣的價格（cap，subsidy or 卡特爾購買）？從市場設計的視角，推動氣價與電價脫鈎（decoupling）以降低電價？這些重大的市場與管制規則改變，操作不好，那麼非常有可能為了解決高價格帶來更加嚴重的後果與伴生長期影響。比如浪費金錢、更多社會公平正義乃至物理供應中斷問題。

本文中，我們電力系統供需與容量充足性的視角，來討論這一合適的干預手段問題。

天然氣價格高企

是造成電價居高不下的主要原因

高漲的天然氣價格，通過電力邊際成本定價機制幾乎以1:1的方式傳遞到電力部門。天然氣的供給能力已經達到最大程度，市場的價格變化變得非常敏感。

電力市場基於“邊際成本定價”，在電力資源受限的大部分時間（核電出力不足、燃煤機組上線緩慢、可再生出力遭遇乾旱天氣），天然氣機組邊際成本決定整個市場的價格。“天然氣機組一般效率在45%-60%，如果天然氣價格是A EUR/MWh，那麼現貨電價（往往日前價格更具有交易量方面的代表性）就會是2A EUR/MWh。

歐盟主要國家的政府，出於民眾情緒與壓力，必須做點什麼來消除、減弱以或者緩衝這種價格暴漲的影響。西班牙葡萄牙限制了發電用氣的價格，德國祭出了總規模2000億歐元的“減輕上漲壓力”援助，英國的鎖定家庭能源支出的計劃起起落落，歐盟委員會也修改了危機時期的“國家援助”（state aids）的規則。

這在現實中，已經逐漸發展為一種補貼競賽，總量超過5700億歐元。由於相當部分國家（除了德國荷蘭與北歐國家）處於債台高築的情況，各種形式的補貼必然是短期的、不可持續的，屬於“戰爭”期間的特殊安排。

能源市場越發割裂，大部分終端市場分裂為基本需求市場（比如過去平均水平的80%）與“奢侈品”市場（比如超過80%的部分）。前者基於尊重歷史現狀，保持低價格；後者隨行就市，暴露在高價格下以激勵更進一步的節能。

電價與氣價“脫鈎”有政治必要

但是手段不對往往危及系統平衡

目前，電力系統的容量充足性並未出現問題，但是危及它的潛在因素已經出現過很多，所幸還沒有成為集體意志。

比如，給定天然氣供給受物理限制很大——沒有管道與LNG接收站，幾乎就無法貿易，最大程度的節約天然氣成為一個目標。德國FDP黨派頭目財政部長Lindner曾在2022年6月公開給Green Party頭目經濟與氣候部長Habeck喊話：“天然氣不能再用來發電了，但這現在仍在發生，Habeck有法律權力阻止這種情況的發生”。

節約天然氣再重要，也不是一點沒有。這種“有還是沒有”的二值思維如果成為政策，那麼就意味着高達3000萬千瓦的（天然氣）電力容量沒有了。日常消耗品——能源的短缺會迅速轉化為長期資本品——電力容量的減少。這樣，系統的容量充足性會很快成為一個短期的問題。

截至本文成稿，歐盟層面的任何應對天然氣危機的措施，大體未摧毀市場總體供需的“溫度計”显示——批發市場的價格。整體市場上採取的措施，更多是在這樣一個高價格形成之後，對其可能的影響進行管理（manage，在目前的語境下，是為“緩解痛苦”緩衝）。這些措施包括對零售端進行支出上限管制（通過補貼方式）、對價內發電能源（具有豐富利潤）徵收暴利稅、法國對佔據本地市場85%的EDF的電力售出價格直接限價。等等。批發市場的定價周期非常短與快，往往很難設計機制去降低價格而不危及供應的可靠。

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當然，例外是存在的。比如比利牛斯半島的兩牙國家對發電用天然氣價格的限制（通過補貼實現）。這兩個地區具有豐富的風電與天然氣接收站，似乎覺得自己受整體影響承擔高的電力價格屬於不必要的煩惱。因此，通過補貼天然氣價格，使得電力價格下降成為一種選擇。它會助長天然氣消費的增加，惡化其他地區（特別是處於內陸沒有LNG接收站的）本已經短缺的天然氣，並且推動電力的進一步出口。當然，程度上，如果國家間的連絡線有限，跨國影響還是比較小的。最麻煩的問題，在於這種價格限制，會使得存儲天然氣變得無利可圖，乃至一些發電商還會把已經存儲的天然氣直接在現貨市場賣出。因為未來的燃料價格政府給充分“擔保”了。這在目前的形勢下，無論對天然氣還是電力（存在缺燃料停機風險）的可靠供應，都不是好消息。

猜想：

什麼情況下歐洲有地區

可能因為容量問題而“黑燈”？

需求因為終端價格信號遲滯大幅增加。德國總理Scholz在11月初的一個公開節目中談及：“有人向他抱怨，2021年剛剛把家裡的電力採暖改為天然氣”。言外之意，這在目前的形勢下意味着新增的大幅採暖支出。如果今年冬天，大量的人群因為高漲的天然氣取暖價格變得格外敏感，而採用一些臨時性的解決方案（往往意味着供暖質量的大幅下降）——比如電暖器、電熱毯等，那麼電力系統的最大負荷就會變得異常的高（相比歷史同期），非常難以估計。歷史上情況的參照意義就變得不大。

供給側出現“以鄰為壑”的事實操作。俄羅斯5月14日中斷了持續很多年對芬蘭的電力出口。以年度電量計算，約佔芬蘭用量的10%；瞬時凈功率1000MW，約佔最大負荷的7%。直接的原因無疑是進出口結算因為歐盟對俄羅斯的金融制裁而變得異常困難。支付歐元俄羅斯收不到或者收到了也無法動用，支付盧布也有違背制裁的嫌疑。通過“歐盟”實現共同安全（比如統一市場、基礎設施互聯互通）目前還是各國執政黨的基本方針，但是日益受到各種“獨立”勢力的挑戰。比如相對超脫的挪威，不缺氣不缺電，因為高漲的電價，在今年旱情的時候，就出現了“限制電力出口”的聲音。這對某些依賴外來電國家的系統充足性無疑不是個好消息，給定電力系統的“反應速度”需要比其他市場快的多。

新的可控電源出力不足情況發生。比如德國，圍繞是否延期核電站，政府聯盟已經出現裂痕。事實上掌管氣候與能源政策的綠黨，以反對核電起家，但是不得不做出核電延期下線的決定，延長到何時跟聯盟其他人談不攏，政府總理只好做出內閣權力裁決。如果繼續有本已經不太“富餘”的機組的非正常退役，那麼系統的充足性程度將進一步下降，直至耗盡。

黑天鵝事件發生。黑天鵝在現實世界中是廣泛存在的。但是因為它無法測量（measure），因此沒法子用任何科學方法去研究。四川今年8-9月的大旱是黑天鵝嗎？完全不是。如果你看過去1000年的水文資料，這個旱情有點突出，但是並不極端。歷史上發生過幾次的事情，大體就可以總結其統計規律，從而成為實用主義視角應對風險的依據。目前的統計學就是這麼做的。這恰恰是《黑天鵝》一書的作者非常詬病的一點。因此，面對這個含義的黑天鵝，唯一的選擇就是“躺平”——因為我們現在對它是什麼，如何影響電力系統仍一無所知。

對我國的潛在外溢與心理影響

歐洲天然氣危機（再一次，沒有“能源”危機！）的發生，客觀上為我國能源文化水平的提升提供了公眾關注度方面的巨大機遇。

價格與限價是關於現貨（Spot）還是期貨（Future）的？價格與補貼是批發市場（Wholesale）還是零售市場（Retails）的，定價周期多長？某一價格水平關聯的貿易量多大，多大程度上可以反映整體價格水平動態，具有代表性？這些在正常情況下，是幾乎無人關注與追問的細節。但是，在過去的1年多時間內，均有着密集討論與高分辨率辨析。在摻雜了事實與謊言、描述與主觀展望、誇大其詞與避重就輕等眾多因素之後，無疑，公眾對能源供需價格貿易的理解更加深入了。

謊言比真相傳播的更快更廣？

有學術研究，利用推特公開的數據庫，調查了2006年至2017年在其公眾平台傳播的所有經過驗證的真實和虛假新聞故事的差異性擴散。結果表明謊言比真相傳播的既快又廣泛。而老年用戶分享的假新聞文章幾乎是最年輕年齡組的七倍。

我國擴大的天然氣利用能夠承受能源安全關切的提升嗎？

不得而知。筆者的主觀看法是：可以，並且我們需要用安全的略微惡化換取其他維度的巨大進步，比如用能的獨立性、電力系統的安全性、環境質量的進一步提升等目標。

如何結構化地理解國外發生的事情？

這個話題因為現實的快速變化，現在變得相關與重要。過去很長時間，在我國能源屆有種說法——學習國外經驗（Experience）。現在，歐洲遭遇了危機，又出現了“德國能源戰略不夠成功”的大判斷。還有分辨率稍高的擬人化說法：歐洲能源轉型是教訓，但是氣候問題應對還是我們的“老師”。

事後諸葛亮的說法對於我們的進步往往是沒有幫助的，我們更加需要邏輯分析與推演，而不是根據最終的結果來反推評價。

Experience翻譯過來有經歷與經驗2個意思。經驗無疑在中文中是個褒義詞，這種說法還顯得我們很謙虛。但是就筆者的理解，在英文世界中Experience更傾向於一个中性的“經歷”含義——也就是過去發生的事情。從第三者的角度看，應該跟故事差不多性質。比如 ，說一個人的個性，通常有“open to experience or closed”一說，指的一個人是否對新的經歷保持開放。顯然這裏的意思不是“經驗”了。

我們需要了解其他國家，正如政治學者一再強調的比較政治學——“只懂一個國家的人不懂任何國家”。

但是，我們需要結構化地理解世界發生的事情，而不是給個主觀大論斷：歐洲還行不行？歐洲還是不是老師？以上擬人化粗分辨率的說法跟如何做好我們的工作過去不相關，未來也不會。這關係到我國集體心理方面的關鍵共識。目前的多層面討論，從反覆加碼的能源安全關切，而從不回答“現在安全情況如何了”看，仍舊是初步的。